支付牌照持續縮量 預付卡機構尋徑突圍難掩支付寒冬之勢

續展大考結果還未出爐，就有機構主動放棄支付牌照。12月19日，北京商報記者注意到，央行最新支付牌照注銷名單中新增廈門易通卡運營有限責任公司(以下簡稱“廈門易通卡”)，業務類型為預付卡發行與受理。事實上，今年以來，預付卡支付公司屢現變動，除了牌照注銷外，也不乏經營異常甚至被法院強制執行的案例，經營承壓、牌照縮量等事件背后，難掩預付卡支付寒冬之勢。

緣何主動注銷

12月19日，央行官網更新的最新支付牌照注銷名單中，新增廈門易通卡，這也成為第43張被注銷的支付牌照，注銷原因為主動申請。

根據官網披露，廈門易通卡隸屬廈門大型國有企業集團——廈門信息集團，成立于2004年，是廈門市政府“小額支付一卡通”項目的承擔主體，是e通卡發行、應用與管理的唯一運營中心。

股權結構上，根據天眼查信息，廈門信息港建設發展股份有限公司為其控股股東，持有47%的股份，二股東為廈門軌道交通集團有限公司，后者持有20%的股份，此外還有銀聯商務股份有限公司持有其5%的股份等。

廈門易通卡于2011年12月獲得支付許可，有效期至2021年12月，經營業務范圍為福建省內的預付卡發行與受理。在經營數據上，該公司介紹，截至2021年11月底，旗下產品e通卡在福建省已累計發卡1160萬多張，日均刷卡量達150多萬人次，應用涵蓋到衣食住行游購娛等多行業，服務群體覆蓋全省80%的人口，是全省發卡量最大、通用區域最多、使用范圍最廣的便民支付卡。2017年發行的交通部標準的互聯互通e通卡更是實現了全省公共交通領域互聯互通。

用該公司自身的宣傳口徑來說：“易通卡公司是全省首家獲得支付牌照的公司，也是目前全省唯一一家獲得該牌照的通卡公司。”但引發業內關注的是，這樣一家老牌機構，為何會在續展前夕主動放棄支付牌照?

對此，北京商報記者嘗試對廈門易通卡進行采訪，但多次撥打客服熱線均無法接通。

在業內看來，此舉或與其自身經營承壓及預付卡行業大勢相關。正如易觀高級分析師蘇筱芮表示，申請注銷牌照是相關機構根據行業形勢以及自身經營狀況主動做出的調整。機構自身方面，一些預付卡機構缺乏有效的經營整合思路及盈利模式，難以適應激烈變化的市場競爭環境;另外行業形勢上，第三方支付行業洗牌程度加劇，也會促使不少中小機構持續退出或是轉讓牌照。

“主動注銷牌照確實是市場自發的行為，也是優勝劣汰的一種正常表現。尤其是預付卡支付牌照，很多機構近年來發展轉型不順利，最終無奈會選擇退出市場舞臺。”金融行業資深分析師王蓬博同樣評價道，廈門易通卡主要經營小額支付一卡通業務，場景局限福建省內的地鐵、公交、渡輪等，但需要注意的是，目前線上化大潮下，很多全國范圍內的支付巨頭也在布局這些場景，且獲客、服務、技術等均已成熟，殘酷競爭下，該公司申請注銷牌照或與經營承壓、盈利困難等問題有關。

行業生存不易

當前，支付公司注銷預付卡業務的案例并不鮮見。北京商報記者根據央行披露的數據統計發現，今年以來，已有5張支付牌照被注銷，分別是山西金虎信息服務有限公司、安徽皖墾商務投資服務有限公司、上海大千商務服務有限公司、中網支付服務股份有限公司以及此次的廈門易通卡公司，且這5家公司均為主動注銷，業務類型都是單一地區的預付卡發行與受理。

“預付卡支付商業模式難以突破，很難盈利，牌照不斷縮量其實是預料之中的事。”一支付行業資深從業人士對北京商報記者如是說道。曾在支付行業被視為香餑餑的預付卡支付牌照，殊不知，如今竟成“燙手山芋”。

除了主動放棄牌照外，北京商報記者注意到，多家在營的預付卡支付公司發展也都不太平，其中就有機構多次被法院強制執行，還有機構被列入經營異常以及被轉讓股權……

目前該行業面臨的現實情況是：因業務少、盈利弱、轉型難等問題，不少預付卡支付機構已陷入生存窘境。例如有廣西的一家預付卡支付公司，一年內就多次成為被執行人，被執行金額超7000萬元，最終不得不官宣停止營業。

“這種現象是預付卡機構面臨嚴峻經營環境掙扎求生的一個縮影，尤其是中小支付機構，背后缺乏集團的資源支撐、明晰的經營思路以及預付卡相關的應用場景，這類機構后續很有可能選擇注銷，或是被大型公司進行收購。”蘇筱芮說道。

躺賺模式不再

無論是注銷還是被迫叫停，不難看出，預付卡支付行業凜冬已至。

雖說尋求收購是一條出路，但不難發現，今年以來頻繁發生的支付牌照交易中，鮮有預付卡牌照被看中，很多機構在連年虧損下，最終還是選擇終止業務。

不過，王蓬博告訴北京商報記者，目前也有少數機構在尋徑突圍，比如在數字化轉型上發力，“他們主要是重點圍繞大客戶的專門需求去做企業定制化服務，另外也在不斷把細分垂直行業做深做透，這種實際上也是較好的轉型案例”。

“預付卡行業是有其價值存在的，但也能看出來，盡管預付卡支付牌照不少，但這些機構呈現出較大的兩極分化。相對來講，有些全國性區域展業牌照，或者深耕某一領域、轉型明朗的一些企業，可能生存境況會相對較好;相反有一些預付卡機構仍保持原有模式，可能就會面臨比較大的困難，經營承壓、激烈競爭下不得不退出。”王蓬博補充道。

另從行業角度看，零壹研究院院長于百程總結道，在2020年第三方支付市場發展中，預付卡業務是受行業和監管變化影響較大的領域。一方面，移動支付的優勢讓預付卡消費的體驗優勢不復存在，市場萎縮;另一方面，預付卡被用于洗錢、套現、偷逃稅款等違法違規行為也面臨著嚴格的監管。因此，不少預付卡業務公司經營困難，牌照注銷的現象比較多。在他看來，預付卡市場的紅利不再，擁有該牌照的機構也將不斷減少。但預付卡也有一定的需求場景。總體看，單獨的預付卡牌照公司生存艱難，預付卡牌照主要在一些大的支付公司旗下，能發揮輔助和協同的作用。

針對后續預付卡支付公司的發展，王蓬博建議，除了原有業務外，機構一定要看到這個牌照的價值，在此基礎上去找到適合自身的數字化轉型方向，例如相關策劃營銷、數字化系統等，此外一定要選定自己的優勢特定行業去深耕經營，要抓住大企業的全面性需求，做好行業相關調研。“躺賺的模式已經一去不復返了，不能老想著掙快錢。”王蓬博說道。(北京商報記者劉四紅)