快報：中葡股份發布收購報告書 中信集團將成公司實控人

本報記者賀俊見習記者李靜

2月20日晚間，中葡股份發布收購報告書，公司原控股股東國安集團不再直接或間接持有公司股份，中信集團將成為公司實際控制人。

(相關資料圖)

受此消息影響，2月21日截至收盤，中葡股份漲3.73%，報收于7.79元，總市值87.54億元。

對于此次收購相關事宜，《證券日報》記者致電中葡股份公開電話，但無人接聽。

“公司實際控制人的改變，可能對企業的營銷體制、未來的市場操作等帶來一些新的變革，對于中葡股份未來的發展具有積極正面的影響。”知趣咨詢總經理、白酒行業分析師蔡學飛對《證券日報》記者表示。

中信集團將成公司實際控制人

收購報告書顯示，國安集團曾系國內規模領先的實業類集團企業，長期以來發展形成了可觀的業務與資產規模，以及較高的企業與品牌知名度。因近年受內外部因素影響，國安集團及其下屬部分企業面臨經營困難、資不抵債等問題，國安集團被法院裁定與其六家主要子公司一并進入司法重整程序。

中信集團此次計劃以重整投資人身份參與國安集團司法重整，積極履行央企責任擔當，按照市場化、法治化的原則，化解國安集團債務危機，最大限度保護國安集團經營價值；為重整后國安集團注入重要資源，協助國安集團盡快回歸健康可持續發展軌道，維護全體債權人等各方權益。

本次收購前，國安集團為中葡股份的控股股東，直接持有中葡股份3.87億股股份，占公司總股本的34.48%；國安集團通過其全資子公司國安投資間接持有中葡股份1.17億股股份，占公司總股本的10.45%；國安集團合計直接或間接持有中葡股份5.04股股份，占公司總股本的44.93%。中信集團持有國安集團20.9445%股權，為國安集團第一大股東。

本次收購完成后，中信集團通過直接控股的新國安集團(即中信國安實業)持有中葡股份5.04億股股份，占公司總股本的44.93%股份。本次收購完成后，公司原控股股東國安集團不再直接或間接持有公司股份，中信國安實業成為公司的直接控股股東。根據重整執行情況，中信集團將成為公司實際控制人。

據了解，2022年12月1日，管理人與中信集團、重整主體簽訂了《重整投資協議》。根據《重整投資協議》，重整主體以保留資產(含中葡股份44.93%股份)和選擇留債清償的債務整體打包，設立新國安集團；通過股權受讓、增資及以股抵債等方式，新國安集團最終由中信集團和轉股債權人共同持股。

中信集團對新國安集團持股比例約30.64%-32.25%；轉股債權人對新國安集團持股比例約67.75%-69.36%。根據重整執行情況，中信集團將成為新國安集團(即中信國安實業)的實際控制人，并間接控制中葡股份44.93%股份。

本次收購系收購人中信集團參與國安集團司法重整，有條件受讓新國安集團的股權、對新國安集團進行增資。本次重整中，中信集團共計投入120億元重整投資款，部分用于受讓新國安集團股權，部分用于對新國安集團增資。

中葡股份稱，本次收購不涉及對上市公司主營業務的調整。截至本報告書簽署日，除上市公司已通過公告披露的情況外，收購人沒有在未來12個月內改變上市公司主營業務或者對上市公司主營業務作出重大調整的明確或詳細計劃。

中葡股份2022年業績大“跳水”

事實上，中葡股份的業績也亟待“拯救”。資料顯示，中葡股份是一家集葡萄種植、生產、銷售為一體的葡萄酒企業。

據中葡股份發布的業績預告顯示，預計2022年度實現歸屬于上市公司股東的凈利潤-8.68億元到-8.83億元，與上年同期凈利潤1690.5萬元相比，將出現巨大虧損。

對于虧損原因，中葡股份表示，公司業務受到市場消費萎縮的沖擊，本年度主營收入較上年度預計減少百分之二十至百分之三十，致使當期主營收入無法覆蓋各項費用，出現經營虧損。

蔡學飛指出，中葡股份在全國市場的競爭力是偏弱的，同時中葡股份的業務主要是以貼牌代工銷售為主，本身產品結構偏低端，產品溢價不足。品牌的影響力也非常有限，可能在整個消費升級的過程中，導致企業處于不利的市場地位，也進一步的影響了企業的業績表現。

“國產葡萄酒經歷前幾年惡性競爭，各大酒企大打價格戰，低價的背后是不斷降低品質，導致國產葡萄酒失去了部分消費者的信任。”武漢京魁科技有限公司董事長肖竹青對《證券日報》記者表示，進口葡萄酒價格不透明，價差大，但利潤高，整個渠道都轉行去推銷進口葡萄酒，國產葡萄酒的日子就越來越難了。

面對業績的下滑，中葡股份也在積極進行戰略改革。中葡股份稱，公司作為新疆葡萄酒重點企業，積極應對市場挑戰，調整銷售策略，搶抓“進口替代”機遇，確定將部分風味特色符合市場需求的原酒用于貼牌代工銷售，在以自主品牌銷售為主的同時，大力開展原酒貼牌代工業務，以達到快速擴大經營規模的戰略目標，帶動新疆葡萄酒產區特色產業發展，踐行助農增收、鄉村振興的國家戰略。

此次實際控制人變更后，對中葡股份會產生怎樣的影響，值得關注。

（文章來源：證券日報）