“吉利系”上市公司再添一員 估值超50億美元路特斯科技赴美IPO 快看點

日前，路特斯科技有限公司(下稱路特斯科技或路特斯)與特殊目的收購公司LCattertonAsiaAcquisitionCorp(LCAA)達成最終并購協議，約定雙方在合并完成后赴納斯達克上市，股票代碼“LOT”。合并后的公司將保留“路特斯科技”作為名稱，估值約達54億美元。

【資料圖】

路特斯科技反向借殼赴美IPO

根據雙方的聲明，吉利控股、Etika和蔚來資本等所有路特斯科技現有股東預計會將各自持有的股權悉數轉入合并后公司，并在交易結束后持有合并后公司約89.7%的已發行和流通股本(基于LCAA股東均放棄行使其贖回股份的權利等假設)。

有資深汽車類證券分析師對《證券日報》記者表示，路特斯采取的是反向借殼，即由殼公司LCAA出錢收購路特斯從而實現合并。“這樣做的好處是，以LCAA為主體開展收購活動，路特斯本身的相關財務數字、生產經營狀況，依然可以不對外公開，實現一段時間的保密。”

此外，這筆合并交易募集到的款項將被用于加速產品創新、開發新一代汽車技術、拓寬全球分銷網絡以及企業日常經營。路特斯科技首席執行官馮擎峰帶領的管理團隊將負責管理合并后的公司。

事實上，作為英國的標志性跑車品牌，路特斯的調性和賣點使得它必須投入大量資源研發新技術，同時又要保持在賽場上的活躍程度，于是路特斯的跑車售價一直居高不下。

然而，美國和日本的汽車工業強調規模化走量，徹底把“精工細作”式造車的路特斯逼入絕境。多年來，路特斯一直在各個東家之間不斷轉手，經歷過豐田、通用、寶騰等。直到2017年，吉利控股集團董事長李書福借著收購寶騰汽車，順勢以4.42億元人民幣的價格，拿下了路特斯51%的股份，實現控股。

對于吉利收購路特斯，中國新能源汽車產業創新聯盟理事高云鵬認為，可以實現兩大汽車集團的優勢互補和合而共贏。在他看來，對于吉利而言，收購成熟品牌，底層技術復用，快速海外上市，既可以省去品牌建構，又有了領先技術；路特斯方面，充裕的資金支持和跑車電動化的超前探索，必將成為跑車品類轉型，挖掘出不同于普通乘用車價值的經典案例。

事實上正如專家所講，加入吉利之后路特斯集團加速開啟了電氣化轉型。2021年8月份，路特斯集團正式宣布成立路特斯科技，全球總部落戶武漢經濟技術開發區，面向全球市場打造超高端純電智能汽車；2022年10月25日，路特斯首款純電智能HyperSUVEletre正式上市，高端定位之下起售價分別為82.8萬元和102.8萬元。

記者從路特斯科技方面獲悉，Eletre預計于2023年第一季度在中國交付，年內晚些時候還會在英國和歐盟市場交付，其在美國及全球其他地區的交付也在規劃中。與此同時，路特斯科技還計劃在未來四年內拓寬其豪華電動汽車產品線，包括率先推出一款E級四門轎跑和一款D級SUV。

推出扛鼎產品之外，路特斯在人事方面也在密集調兵遣將。去年11月份，前林肯亞太及中國區總裁毛京波作為創始合伙人正式加入公司，被任命為路特斯中國總裁，并向路特斯CEO馮擎峰匯報。作為車圈宿將，毛京波曾帶領林肯在中國市場實現銷量和口碑雙豐收，從以前邊緣豪華品牌躍遷到和凱迪拉克、雷克薩斯平起平坐的二線豪華品牌，被認為具有杰出的品牌運營和營銷經驗。

吉利圍繞汽車平臺化開展新業務

值得一提的是，路斯特科技是繼極星汽車、億咖通科技之后，近一年內吉利旗下第三個赴美IPO的公司。2022年6月24日，Polestar極星正式登陸納斯達克。同年5月份，億咖通科技與COVAAcquisitionCorp.達成合并協議，踏上美股上市之旅；12月21日，該項交易完成，億咖通科技正式登陸納斯達克。

在億咖通科技赴美上市的前幾天，吉利正式對外宣布，旗下高端純電動品牌極氪汽車已于紐約時間2022年12月7日向美國證監會遞交IPO注冊文件，計劃募資逾10億美元，尋求的估值超過100億美元。

在積極培育品牌，奔走資本市場“廣積糧”這條明線之外，吉利汽車對于智能汽車平臺架構搭建這條暗線，把脈汽車工業發展下一階段的做法同樣值得玩味。

2016年，吉利的SEA平臺啟動研發，2020年浩瀚平臺問世，一個平臺架構下，吉利將智能化和集約化、規模化發揮到極致。從A級入門小車到商用MPV，一系列車型均產于此，而路特斯也將成為浩瀚家族的最新成員。

高云鵬對《證券日報》記者表示，通過自研的浩瀚平臺，對于不是直接競爭對手的品牌，吉利可以通過輸出技術平臺的模式，在為自己賺取可觀的收益的同時，也能夠形成更大范圍的聯盟。

“吉利除了在旗下純電動乘用車極氪、皮卡品牌雷達等使用SEA浩瀚架構外，未來包括沃爾沃、Polestar、Smart、路特斯、集度、雷諾等品牌，也可以憑此推出電動車車型。SEA浩瀚架構儼然成為吉利在全球市場上交朋友的一個重要利器。”高云鵬表示。

（文章來源：證券日報）