今日快看!債務(wù)資本化、無(wú)息貸款 國(guó)美零售探索自救新出路

“我的工資已經(jīng)結(jié)清了。”1月3日，國(guó)美前員工王麗(化名)告訴新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者。2022年12月以來(lái)，國(guó)美零售正在積極處理流動(dòng)資金問(wèn)題，目前已貸款6.3億港元，用于日常運(yùn)營(yíng)，包括支付員工緩發(fā)的薪資。

此外，國(guó)美零售也在探索新的解決方案。1月2日晚間，國(guó)美零售通過(guò)債務(wù)資本化，發(fā)行新股清償結(jié)欠債權(quán)人4.16億港元的廣告費(fèi)，控股股東黃光裕股權(quán)也隨之下降。公告一出，國(guó)美零售股價(jià)有所上揚(yáng)，1月3日漲幅2.73%。

(資料圖)

債務(wù)資本化，抵扣廣告費(fèi)4.16億港元

國(guó)美為解決債務(wù)問(wèn)題，又找到新出路。1月2日晚間，國(guó)美零售發(fā)布公告稱，公司結(jié)欠債權(quán)人寰亞國(guó)際資本有限公司廣告費(fèi)約4.16億港元。公司將按發(fā)行價(jià)向債權(quán)人發(fā)行資本化股份，以清償結(jié)欠債權(quán)人的債務(wù)。

根據(jù)債務(wù)資本化將發(fā)行合共40.63億股新股份，股份是2022年12月30日(即協(xié)議日期)報(bào)收市價(jià)每股股份0.11港元折讓約7%。資本化股份相當(dāng)于公司公告日期已發(fā)行股本的11.37%及公司經(jīng)發(fā)行資本化股份擴(kuò)大的已發(fā)行股本的10.21%。

國(guó)美零售認(rèn)為，集團(tuán)存在流動(dòng)資金問(wèn)題，債務(wù)資本化將使本集團(tuán)能夠清償結(jié)欠債權(quán)人的未償還債務(wù)，并讓集團(tuán)節(jié)省現(xiàn)金資源作其他用途。基于以上原因，董事認(rèn)為債務(wù)資本化符合公司及其股東的整體利益。

發(fā)行新股后，國(guó)美零售股權(quán)也發(fā)生變化。公告顯示，控股股東黃光裕及其一致行動(dòng)人持股比例從21.53%下降至19.33%。債權(quán)人也將成為公司主要股東及關(guān)聯(lián)人士。

該公告發(fā)布之后，國(guó)美零售結(jié)束近一周的陰跌，一度漲幅超過(guò)6%，截至1月3日收盤(pán)，公司報(bào)收0.113港元，漲幅2.73%。

行業(yè)人士林海(化名)認(rèn)為，此前，國(guó)美的債權(quán)人有將矛盾公開(kāi)化的，有向法院申請(qǐng)公司破產(chǎn)的。相比遲遲不能清償債務(wù)，債務(wù)資本化也是一種解決方式，體現(xiàn)了國(guó)美積極解決債務(wù)的誠(chéng)意。

新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者注意到，近年來(lái)，國(guó)美零售多次涉足可換股債券，其中最知名的應(yīng)屬2020年4月，拼多多2億美元可換股債券戰(zhàn)略投資國(guó)美。當(dāng)年5月，國(guó)美向京東發(fā)行1億美元可換股債券。

中國(guó)家用電器商業(yè)協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)兼新聞發(fā)言人張劍鋒表示，國(guó)美要振作，唯有自救，通過(guò)縮減業(yè)務(wù)、裁撤門(mén)店、精簡(jiǎn)人員，加強(qiáng)造血功能。市場(chǎng)化的企業(yè)最后還是要靠市場(chǎng)機(jī)制來(lái)解決。

貸款6.3億港元，員工薪資陸續(xù)償還

“發(fā)了兩個(gè)月，還欠兩個(gè)月沒(méi)發(fā)。”1月3日，國(guó)美員工劉濤(化名)告訴新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者，預(yù)計(jì)春節(jié)前公司能夠結(jié)清欠款。

“不欠了，欠的工資已經(jīng)補(bǔ)給我了。”國(guó)美前員工王麗告訴新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者。多位國(guó)美員工均反饋國(guó)美陸續(xù)在解決薪資緩發(fā)問(wèn)題。

薪資緩發(fā)問(wèn)題源于2022年10月底，國(guó)美電器董事長(zhǎng)黃秀虹當(dāng)時(shí)表示，“公司到12月底之前，只會(huì)給員工上社保，不會(huì)再發(fā)工資。”她認(rèn)為，員工在公司困難時(shí)期應(yīng)不計(jì)得失，與公司共進(jìn)退。

與此同時(shí)，國(guó)美零售發(fā)布公告稱，公司預(yù)計(jì)2022年全年歸屬于母公司擁有者應(yīng)占經(jīng)營(yíng)虧損將比去年同期擴(kuò)大35%至65%之間。截至2022年9月30日，集團(tuán)逾期貸款約為人民幣30億元。

不過(guò)，國(guó)美零售也在積極處理該事宜。2022年12月8日，國(guó)美零售與一家由控股股東黃光裕全資公司訂立貸款協(xié)議，向公司提供1.5億港元的免息及無(wú)抵押貸款。隨后，國(guó)美零售又分三次從黃光裕控股公司獲得貸款，國(guó)美零售2022年12月獲得總計(jì)6.3億港元貸款。

目前，國(guó)美零售仍面臨不少壓力，2022年12月底，國(guó)美電器收到北京市第一中級(jí)人民法院通知，遼寧蘇泊爾等四家公司以國(guó)美電器不能清償欠付貨款為由，分別向法院提出對(duì)國(guó)美電器的破產(chǎn)清算申請(qǐng)。

對(duì)此，國(guó)美零售公告稱，上述申請(qǐng)人是公司附屬企業(yè)的供應(yīng)商，債權(quán)債務(wù)并未有生效法律文書(shū)予以確認(rèn)，申請(qǐng)人與國(guó)美電器之間均沒(méi)有直接的業(yè)務(wù)往來(lái)，國(guó)美電器不存在欠付申請(qǐng)人貨款的情況，對(duì)該申請(qǐng)?zhí)岢霎愖h。

“從債務(wù)資本化也能看到國(guó)美零售在處理債務(wù)問(wèn)題的努力，目前國(guó)美通過(guò)貸款、資產(chǎn)抵押先解決燃眉之急。長(zhǎng)期來(lái)看，公司還是要提高經(jīng)營(yíng)水平，增加現(xiàn)金流，讓供應(yīng)商、員工、用戶有信心。”林海認(rèn)為。

“我們往年也有年會(huì)，還有大獎(jiǎng)。”劉濤希望公司通過(guò)自救逐漸好轉(zhuǎn)，2023年有新氣象。

（文章來(lái)源：新京報(bào)）