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兩大光伏巨頭突然“開戰” 影響多大？新能源久違大反彈能否逆轉？播報

來源：券商中國時間：2023-06-16 05:49:04

剛經歷大漲，兩大光伏巨頭卻突然“開戰”！

6月15日晚，TCL中環公告，公司收到參股上市子公司Maxeon通知，因通威太陽能（合肥）有限公司及其子公司在未經許可的情況下使用了Maxeon 在歐洲專利號為No.EP3522045 B1（“疊瓦式太陽能電池組件”）的專利。Maxeon的子公司已經采取法律途徑維護自身知識產權，并在德國杜塞爾多夫地方法院對通威太陽能（合肥）有限公司及其子公司提起了專利侵權訴訟，主張權利。

據了解，通威太陽能系A股上市公司通威股份控股子公司，由通威股份100%持股。對于此次訴訟事件，截至記者發稿，通威方面未有回應。

(資料圖)

值得一提的是，6月15日，光伏板塊迎來大漲，TCL中環收漲7.16%，報39.19元/股，總市值1267億元。通威股份收漲5.2%，報33.38元/股，總市值1503億元。整個新能源板塊同樣表現亮眼，龍頭寧德時代大漲超8%，總市值重新站上萬億關口。有機構認為，此前大量資金從新能源板塊流入其他主題板塊，新能源板塊內的優質龍頭公司估值處于明顯低位，當前具備布局價值。

TCL中環：子公司Maxeon對通威太陽能及其子公司提起專利侵權訴訟

6月15日晚，TCL中環發布公告稱，公司收到參股上市子公司Maxeon通知，因通威太陽能（合肥）有限公司及其子公司在未經許可的情況下使用了Maxeon在歐洲專利號為No.EP3522045 B1（“疊瓦式太陽能電池組件”）的專利。Maxeon的子公司已經采取法律途徑維護自身知識產權，并在德國杜塞爾多夫地方法院對通威太陽能（合肥）有限公司及其子公司提起了專利侵權訴訟，主張權利。

公告顯示，這家TCL中環參股的上市子公司 Maxeon 總部位于新加坡，負責設計、制造和銷售Maxeon及SunPower品牌的太陽能組件，覆蓋超過100個國家，其業務遍及非洲、亞洲、大洋洲、歐洲和美洲，產品遍布全球光伏屋頂和電站市場。Maxeon是光伏創新領域的引領者，具有多年光伏從業經驗及眾多技術獎項，擁有1400多項專利和兩條一流的太陽能組件產品線。

疊瓦太陽能電池組件是將整片太陽能電池分割到更小的太陽能電池條，然后將太陽能電池條重疊聯接，從而得到更高功率和效率的組件，并且比傳統組件具有更強的可靠性和經過驗證的耐久性，在效率、功率、可靠性和美學上都優于傳統的組件。該技術創新受到超過200項國際專利和專利申請的保護，包括電池和組件設計以及關鍵制造設備和工藝。Maxeon 已在超過100多個國家安裝疊瓦組件，是業內安裝量最多的疊瓦組件技術的領先者。公司控股子公司環晟光伏（江蘇）有限公司及其子公司生產該疊瓦組件，是國內唯一取得其合法知識產權許可授權的制造商，致力于具有全球差異化競爭優勢的高效疊瓦太陽能組件生產制造。

TCL中環稱，尊重及保護知識產權對光伏產業的有序可持續發展至關重要，公司作為公眾上市公司及光伏行業技術創新引領者，持續秉承高度尊重知識產權，專注于具有知識產權保護的、行業技術領先的技術投入和工藝創新，本著“尊重知識、崇尚創新、誠信守法”的理念，始終堅信尊重知識產權就是維護市場秩序；公司同時作為Maxeon的股東，完全支持Maxeon 公司的上述維權活動，同時在發現同類知識產權侵權行為涉及損害Maxeon的合法知識產權許可授權時，將全力支持Maxeon公司，采用包括但不限于法律途徑維護其合法權益。

據了解，通威太陽能系A股上市公司通威股份控股子公司，由通威股份100%持股。對于此次訴訟事件，截至記者發稿，通威方面未有回應。

光伏板塊大漲

值得一提的是，6月15日，光伏概念全天大漲，多只光伏ETF大漲超5%。個股中，TCL中環收漲7.16%，報39.19元/股，總市值1267億元。

消息面上，6月13日，國家能源局綜合司發布關于印發《關于印發開展分布式光伏接入電網承載力及提升措施評估試點工作的通知》(以下簡稱《通知》），提出綜合考慮近年來分布式光伏裝機增速、裝機規模、光伏消納利用情況等因素，選擇山東、黑龍江、河南、浙江、廣東、福建6個試點省份，每個省選取5-10個試點縣（市）開展試點工作。

此外，TCL中環近日披露的一份投資者調研紀要表示光伏行業價格即將見底。具體來看，當被問及目前全年出貨目標按照130GW來看,是否還會有進一步增加的可能時，TCL中環表示，產能方面，公司寧夏項目正在積極建設，預計三季度move in。需求方面，我們長期看好光伏行業的發展，短期供需波動是正常現象，產業鏈價格回歸進一步提升終端產品競爭力和需求。全球化方面，歐美發達經濟體占全球新裝機容量的40%，兩大市場分別提出了IRA和2030光伏制造計劃，二者均有在地化制造需求，中國光伏企業走出去是必然。因此光伏行業趨勢判斷來看：①硅料價格下降，中環結構性成本領先優勢將進一步擴張；②中環的國際化能力遠比行業做得好，支撐實現較高產能級別走出去；③行業價格即將見底；④尊重分工是基本經濟規律，也是未來發展中也是最大的優勢。

在融通先進制造基金經理王迪看來，此前光伏的下跌和基本面沒有直接關系，更多的是前幾年資金集中持倉的鳥獸散后遺癥。有了今年新出現的AI吞金獸，新能源的光環在褪去，但以資金離場新能源的速度，王迪推測，二季度后機構的新能源持倉或許會回歸到一個正常水平，新能源再回調的空間不大。

基本面來看，新能源超出年初預期，隨著組件價格的下降，光伏的經濟性凸顯，行業的高景氣預計是可持續的。王迪表示：“一個快速增長的行業，即使沒有貝塔行情，也會有一些細分環節走出來，我們挑選了格局較好、持續性較好的大型逆變器和石英砂作為重點配置。”

新能源后市可期嗎？

不僅光伏，整個新能源板塊在6月15日集體迎來大漲。統計顯示，電源設備精選板塊大漲5.17%，位居首位；光伏逆變器、儲能、TOPcon電池、光伏、動力電池等板塊亦漲幅居前。

個股中，中信博、通靈股份、禾邁股份等多股漲幅超10%，晶澳科技、海優新材、福斯特漲超8%，尤其值得注意的是，龍頭寧德時代同樣大漲超8%，總市值重新站上萬億關口。

永贏基金指出，1月底至今，創業板指數已回調約14%，公募持倉較大比例的食品飲料、電力設備與新能源分別下跌10%、20%，回調幅度較大，隨著市場悲觀預期逆轉，上述板塊存在一定技術性修復需求。

華夏基金此前分析，自2022年7月以來新能源板塊已持續調整近10個月，以下兩點或可支撐新能源板塊在接下來的行情表現：

一是鋰電材料板塊增速有望超預期：板塊個股隨一季報業績披露出現明顯分化，龍頭公司依靠技術優勢、成本優勢、規模優勢、管理優勢，持續實現良好增長，行業預計二季度完成出清。同時受鋰電池及儲能行業的加持，行業增速遠高于此前市場預期。

二是交易擁擠改善，估值處于低位：隨著大量資金從新能源板塊流入其他主題板塊，新能源最大的問題，即籌碼出清已基本完成，對比其他制造業板塊，新能源板塊內的優質龍頭公司估值處于明顯低位，當前具備布局價值。

對于電動車，王迪分析，短期的確宏觀經濟的低迷，對于汽車類可選消費品是有一定沖擊的，同時供給端的競爭在加劇。但是電動車滲透率的提升是大概率事件，而且全球的電動車滲透率依然處于個位數。更重要的是這輪汽車革命，國內企業的綜合競爭力上了一個大臺階，從陪跑演變成了領跑，理應有更加廣闊的全球空間。短期，我們需要經歷一些經濟環境的考驗，長期依然是光明的。