微動態(tài)丨昆侖萬維擬收購AI企業(yè) 深交所發(fā)函問詢定價合理性

來源：證券時報網(wǎng)時間：2023-06-16 06:04:58

在宣布擬作價1.6億美元收購Singularity AI 100%股權(quán)后，昆侖萬維(300418)15日收到了交易所關(guān)注函。

據(jù)昆侖萬維6月14日晚間發(fā)布的并購公告，控股子公司Star Group擬以發(fā)行股份方式收購Singularity AI全部股權(quán)，整體作價1.6億美元，交易完成后，Singularity AI將納入公司合并報表，Singularity AI 的股東或其指定關(guān)聯(lián)方將獲得Star Group 25%股權(quán)。后續(xù)，昆侖萬維計劃向Star Group增資4億美元，將其打造成全球領(lǐng)先的AGI平臺。

(資料圖片僅供參考)

如何做到全球領(lǐng)先？深交所向昆侖萬維發(fā)問，要求公司用平實的語言說明可行性，包括但不限于新領(lǐng)域的行業(yè)競爭情況及門檻、專業(yè)的技術(shù)人才和管理人才儲備等，并要求公司明確本次收購決策是否審慎合理，是否存在迎合熱點炒作股價的情形。

昆侖萬維與Singularity AI淵源頗深，二者早已構(gòu)建了戰(zhàn)略合作關(guān)系。公開資料顯示，Singularity AI是一家通用人工智能的初創(chuàng)公司，主要產(chǎn)品及服務(wù)包括通用開發(fā)者API、聊天機(jī)器人和知識抽取，于2020年10月啟動中文類GPT-3模型研發(fā)，并在2021年6月對外發(fā)布140億參數(shù)中文類GPT-3 API。

2022年11月，昆侖萬維與Singularity AI就ChatGPT、圖像視頻生成等AIGC技術(shù)領(lǐng)域達(dá)成全面技術(shù)戰(zhàn)略合作，并于2023年2月9日宣布將在年內(nèi)發(fā)布中國版類ChatGPT代碼開源；4月17日，昆侖萬維與Singularity AI聯(lián)合研發(fā)的大語言模型“天工”正式發(fā)布。

昆侖萬維曾表示，中國版類ChatGPT的知識產(chǎn)權(quán)歸Singularity AI所有，后續(xù)公司享有中國版類ChatGPT商業(yè)化產(chǎn)生凈利潤的50%。

深交所還對標(biāo)的資產(chǎn)估值的公允性表示關(guān)注。據(jù)交易方案，Singularity AI 100%股權(quán)以市場法評估結(jié)果作為價格參考依據(jù)，估值為17.14億元，約合2.49億美元，而截至今年一季度末其總資產(chǎn)僅為455.97萬元，凈資產(chǎn)為負(fù)，且尚未實現(xiàn)盈利。經(jīng)交易雙方協(xié)商后，交易作價約定為1.6億美元。股份發(fā)行方Star Group采用收益法評估，整體估值為32.98億元，增值率為336.51%。

基于前述，深交所要求昆侖萬維詳細(xì)說明本次交易定價是否公允及合理性，是否存在損害中小股東利益的情形，并明確對經(jīng)營業(yè)績、運營模式等方面的影響。

除此之外，交易所還對本次并購的決策流程及內(nèi)幕信息的保密性予以關(guān)注，要求公司詳述籌劃過程、保密情況，并說明控股股東、實控人、持股5%以上股東及董監(jiān)高未來三個月內(nèi)是否有減持計劃。

今年以來，昆侖萬維頻繁發(fā)布AIGC業(yè)務(wù)布局及進(jìn)展信息，并因發(fā)布千億級大語言模型“天工”廣受市場關(guān)注。目前昆侖萬維業(yè)務(wù)板塊已重新劃分為AGI與AIGC業(yè)務(wù)板塊、海外信息分發(fā)與元宇宙業(yè)務(wù)板塊和科技股權(quán)投資業(yè)務(wù)板塊。公司表示，未來十年將“All in”AGI和AIGC，從集團(tuán)層面整合各板塊資源，優(yōu)化配置，推動業(yè)務(wù)發(fā)展落地。

在昆侖萬維看來，AIGC業(yè)務(wù)雖前景可期，但亦存在一定風(fēng)險。公司表示，目前AIGC、人工智能等業(yè)務(wù)產(chǎn)品尚未產(chǎn)生實際收入，預(yù)計對2023年財務(wù)狀況不會產(chǎn)生較大貢獻(xiàn)。AIGC技術(shù)需要持續(xù)大規(guī)模的資金投入，投資回報慢，如果公司繼續(xù)加大投入，預(yù)計還會對2023年財務(wù)狀況產(chǎn)生負(fù)面影響。

（文章來源：證券時報網(wǎng)）

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