【世界熱聞】晶圓巨頭華虹宏力過會 擬募180億成科創(chuàng)板第三

5月17日，上交所披露公告，華虹半導(dǎo)體有限公司（以下簡稱“華虹宏力”）符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求，IPO首發(fā)申請獲得通過，意味著華虹宏力科創(chuàng)板上市在即。

根據(jù)招股說明書，此次華虹宏力上市擬募集資金180億元，僅次于此前中芯國際的532.3億元和百濟神州的221.6億元，居科創(chuàng)板IPO募資金額第三位。

(相關(guān)資料圖)

《中國經(jīng)營報》記者注意到，作為一家在香港聯(lián)交所上市的紅籌企業(yè)，華虹宏力選擇的具體上市標(biāo)準(zhǔn)為：“市值200億元人民幣以上，且擁有自主研發(fā)、國際領(lǐng)先技術(shù)，科技創(chuàng)新能力較強，同行業(yè)競爭中處于相對優(yōu)勢地位。”

據(jù)了解，華虹半導(dǎo)體在2014年10月于香港聯(lián)交所主板掛牌上市，以11.25港元/股的價格公開發(fā)行2.29億股，扣除費用后募集資金合計為3.202億美元。8年后的2022年11月4日，華虹宏力作為華虹半導(dǎo)體回A上市的主體，申報科創(chuàng)板IPO的申請獲受理，同月17日進入問詢階段，經(jīng)過兩輪問詢之后，在今年5月17日上會并通過審核。

在股權(quán)結(jié)構(gòu)上，直接控股股東華虹國際實際直接持有華虹宏力26.7%的股份，華虹集團直接持有華虹國際100%的股份，為華虹宏力間接控股股東。截至2022年12月31日，上海市國資委直接持有華虹集團51.59%的股權(quán)，系華虹宏力實際控制人。

招股說明書顯示，華虹宏力此次科創(chuàng)板上市擬募資的180億元主要用于“華虹制造（無錫）項目”“8英寸廠優(yōu)化升級項目”“特色工藝技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)項目”及補充流動資金。“本次募集資金投資項目有助于進一步擴大產(chǎn)能規(guī)模，增強研發(fā)實力，豐富工藝平臺。”華虹宏力方面表示。

值得一提的是，“華虹制造（無錫）項目”擬投入募集資金高達125億元，占擬募集資金總額180億元的比例為69.44%。華虹宏力方面進一步稱，華虹制造（無錫）項目預(yù)計總投資額為67億美元（約合人民幣470億元），其中40.2億美元（約合人民幣282億元）將由該項目實施主體各股東以增資方式向華虹制造投入資金，剩余26.8億美元（約合人民幣188億元）將以債務(wù)融資方式籌集。

“而華虹宏力持有華虹制造51%股權(quán)，需要以增資方式向華虹制造投入20.5億美元（約合人民幣144億元），華虹宏力出資來源為本次發(fā)行的募集資金和自有資金。”華虹宏力方面表示。

有關(guān)資料顯示，華虹制造（無錫）項目新建生產(chǎn)廠房預(yù)計2024年四季度基本完成廠房建設(shè)并開始安裝設(shè)備，2025年開始投產(chǎn)，而后產(chǎn)能將逐年增長，最終建成月產(chǎn)能達到8.3萬片的12英寸特色工藝生產(chǎn)線，實施主體為控股子公司華虹半導(dǎo)體制造（無錫）有限公司。

此外，記者注意到，華虹制造（無錫）項目將依托上海華虹宏力“在車規(guī)級工藝與產(chǎn)品”積累的技術(shù)和經(jīng)驗，進一步完善并延展“嵌入式/獨立式存儲器、模擬與電源管理、高端功率器件等工藝平臺”。這是否意味著華虹制造（無錫）項目新建廠房將瞄準(zhǔn)車規(guī)級產(chǎn)品？對此，記者聯(lián)系華虹宏力方面，截至發(fā)稿未獲答復(fù)。

而8英寸廠優(yōu)化升級項目、特色工藝技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)項目和補充流動資金擬使用募集資金分別為20億元、25億元和10億元，占擬募集資金總額的比例分別為11.11%、13.89%和5.56%。

截至目前，華虹宏力共有三座8英寸晶圓廠和一座12英寸晶圓廠。根據(jù)ICInsights發(fā)布的2021年度全球晶圓代工企業(yè)的營業(yè)收入排名，華虹宏力位居第六位，也是中國大陸最大的專注特色工藝的晶圓代工企業(yè)。截至2022年年末，上述生產(chǎn)基地的產(chǎn)能合計達到32.4萬片/月，總產(chǎn)能位居中國大陸第二位。

根據(jù)招股說明書，華虹宏力是全球領(lǐng)先的特色工藝晶圓代工企業(yè)，可提供包括嵌入式/獨立式非易失性存儲器、功率器件、模擬與電源管理、邏輯與射頻等多元化特色工藝平臺的晶圓代工及配套服務(wù)。

財報顯示，2020年到2022年，華虹宏力營業(yè)收入分別為67.37億元、106.3億元和167.86億元，同期凈利潤分別為5.05億元、16.6億元和30.09億元，同期公司主營業(yè)務(wù)毛利率分別為17.60%、27.59%和35.59%，毛利率呈上升趨勢。

電子創(chuàng)新網(wǎng)CEO張國斌對記者表示：“華虹宏力主營晶圓代工業(yè)務(wù)，總產(chǎn)能位居中國大陸第二，且華虹宏力在多年的發(fā)展中逐步形成了先進‘特色IC+功率器件’的產(chǎn)品布局，自主研發(fā)了嵌入式/獨立式非易失性存儲器、功率器件、模擬與電源管理等特色工藝平臺。”

“據(jù)我所知，很多本土MCU、電源IC都在華虹宏力投片，在功率器件領(lǐng)域，它也是全球產(chǎn)能排名第一的功率器件晶圓代工企業(yè)，華虹宏力代工的產(chǎn)品多在物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)、消費電子等領(lǐng)域。”張國斌認(rèn)為，華虹宏力科創(chuàng)板上市早日成功IPO，有利于我國大批本土嵌入式領(lǐng)域IC設(shè)計公司產(chǎn)品的投片和快速發(fā)展。

（文章來源：中國經(jīng)營網(wǎng)）