菜鳥成立股權投資基金！聯手中國人壽 聚焦這個領域

前腳被傳即將IPO，后腳宣布成立股權投資基金，近期的菜鳥登上了流量C位。

近日，菜鳥與中國人壽攜手設立倉儲物流股權投資基金，聚焦于投資長三角經濟圈多處高標準倉儲物流基礎設施。基金總投資規(guī)模超過30億元，除菜鳥與中國人壽共同作為基石投資人外，還吸引了中宏人壽、財信吉祥人壽等多家境內保險公司參與投資。

據了解，菜鳥曾多次與中國人壽合作。比如，2017年，雙方首次在倉儲物流股權投資基金領域合作，設立規(guī)模為85億元人民幣、菜鳥第一只同時也是中國市場的首只人民幣倉儲物流核心基金。

(資料圖片)

記者查閱資料了解到，菜鳥在倉儲服務、綜合物流、最后一公里等領域曾開展過多次投資。

錨定高端資產獲多家險資出資認購

據悉，菜鳥與中國人壽共同設立的這只倉儲物流股權投資基金，由國壽投資公司旗下國壽資本公司主動管理。該項目采取不動產股權計劃+私募基金的方式，由中國人壽作為基石投資人，并獲得了中宏保險、財信人壽出資認購。

菜鳥方面介紹，一直以來，公司聚焦數智化、全球化、產業(yè)化發(fā)展，積極投身數字經濟及國內、國際物流建設，加快推動數字技術在倉儲、配送、跨境快遞等領域的創(chuàng)新應用。本次基金投資的項目選取了菜鳥國際物流與供應鏈網絡中位于長三角經濟圈核心節(jié)點城市的高標準、現代化倉儲設施，這些項目均由菜鳥地網統(tǒng)一運營管理，是數字技術和物流實體運營的深度融合典范。

中國人壽與菜鳥的合作由來已久。早在菜鳥宣布成立的2013年，中國人壽在業(yè)績會上就宣布與阿里巴巴簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，利用保險資金支持阿里倉儲和物流建設。

2017年，菜鳥與中國人壽首次在倉儲物流股權投資基金領域合作，設立規(guī)模為85億元人民幣、菜鳥第一只同時也是中國市場的首只人民幣倉儲物流核心基金。菜鳥作為基金的普通合伙人，由菜鳥地網作為運營管理人，統(tǒng)一運營、管理基金資產。

基金設立六年以來，不僅實現了各方對基金的投資預期，在為投資人貢獻穩(wěn)定回報的同時，也順利通過長達三年的新冠疫情的考驗。疫情期間，裝入基金的物流資產作為疫情封控期間保供物資的物流基地，為保障民生起到積極作用。在此基礎上，菜鳥與國壽決定進一步深化合作，共同設立第二只基金，至此，雙方合作基金總規(guī)模已超過100億元人民幣。

今年3月，吉倉（天津）物流股權投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）成立，注冊資本18億元，其中，大股東中國人壽持股55.5%，浙江菜鳥供應鏈管理有限公司持股19.94%。

業(yè)內分析認為，保險公司長期穩(wěn)定的資金與物流資產的回報周期互相契合，因此，險資與物流巨頭的合作，往往通過打包優(yōu)質物流資產組合進行合作。此外，險企對物流企業(yè)從倉庫、包裹、人員乃至車輛機械的投保，以及數據資源等方面合作都具備想象空間。

曾多次對外投資布局物流基礎設施

隨著我國工業(yè)生產及消費領域對倉儲物流服務市場的需求旺盛，我國倉儲物流行業(yè)持續(xù)高速增長，其中電商消費帶來的需求增長尤為突出。

尤其是此次合作錨定的重點城市高標倉，更是當下物流競爭激烈的戰(zhàn)場之一。公開資料顯示，我國人均擁有甲級物流資源僅0.06平方米，華創(chuàng)證券預計我國當前實際高標倉或僅約 8000 萬平方米，測算缺口或達 7000 萬平方米以上。

近年來，菜鳥一直在推進國內和國際物流建設，截至目前，菜鳥已建設了7個特大核心物流樞紐，含200萬平方米的保稅倉和海外倉，覆蓋了世界六大洲、174個國家和地區(qū)。據悉，菜鳥將分布在全國幾大中藥物流區(qū)域搭建起的數個巨大倉儲中心稱之為“地網”，也就是此次合作的標的來源，“地網”與天貓、淘寶的交易與物流信息搭建起的數據網絡，即“天網”進行高效聯動，從而進一步提高物流快遞的運轉效率。據介紹，此次倉儲物流股權投資基金的落地，將進一步提升倉儲物流行業(yè)的運營管理水平。

根據阿里巴巴集團發(fā)布2023財年三季度財報，于2022年12月31日止季度，在抵消跨分部交易的影響前，菜鳥收入同比增長17%至230.23億元（33.38億美元），當中有72%來自外部客戶。在抵消跨分部交易的影響后，菜鳥的收入同比增長27%至165.53億元（24億美元）。2023財年三季度菜鳥繼續(xù)投入全球物流基礎設施建設，運營的海外分揀中心總數增至15個。

此外，記者查詢工商信息了解到，自菜鳥成立以來，曾多次單獨或聯合阿里巴巴進行對外投資，投資領域涉及綜合物流、干線運輸、倉儲服務、最后一公里等領域，所涉及的投資標的包括快遞業(yè)的“通達系”公司，運輸服務公司卡行天下、云滿滿，智能倉儲領域的快倉等，智能快遞柜速遞易、跨境物流運營方遞四方等，為了給菜鳥網絡做全球化布局鋪路，阿里巴巴還在2015年斥資1.38億美元增持新加坡郵政，成為其第二大股東。

（文章來源：證券時報）