世界快資訊：2022年營運利潤約1484億元 詳解中國平安經營“鐵三角”

最新財報數據顯示，2022年，中國平安(02318.HK、601318.SH)實現歸屬于母公司股東的營運利潤1483.65億元，同比增長0.3%；營運ROE(凈資產收益率)達17.9%；歸屬于母公司股東的凈利潤837.74億元。同時，中國平安向股東派發全年股息每股現金2.42元，同比增長1.7%。

中國平安董事長馬明哲在3月16日的2022年度業績發布會上，用“可持續”“增長的結構”“增長的質量”三個關鍵詞概括了中國平安2022年的發展情況。

(資料圖)

“過去二十年我們保持了20%的增長，業務利潤持續增長，未來保持20%是不太可能的，但雙位數的增長是可以的，并且是可持續、穩定的增長，不是大起大落。增長結構方面，中國平安圍繞‘綜合金融+醫療健康養老’雙輪并行，這一結構是未來市場最大的需求。增長質量方面，公司的ROE(凈資產收益率)一直保持在16%到18%之間，增長質量非常好。”馬明哲說。

多板塊貢獻業績

中國平安財報顯示，2022年，集團個人業務營運利潤同比增長2%至1326.36億元，在集團歸屬于母公司股東的營運利潤中占比89.4%。截至2022年12月31日，集團個人客戶數近2.27億人，較年初增長2.1%；全年新增客戶達2970萬人。

經過多年的推進，中國平安的“一個客戶、多種產品、一站式服務”綜合金融模式已日益成熟，隨著綜合金融戰略的深化，客戶交叉滲透程度亦不斷提高。客戶持有占比較高的合同類別為車險、銀行存款、信用卡、人壽保險及意外保險。

2022年，集團核心金融公司之間客戶遷徙超2496萬人次。截至2022年12月末，有近9020萬名個人客戶同時持有多家子公司的合同，在整體個人客戶中占比為39.8%；集團客均合同數2.97個，較年初增長2.1%。2022年，團體客戶業務規模持續增長，客戶服務水平持續提升。對公渠道綜合金融保費規模同比增長15.2%。

業績會上，中國平安總經理兼聯席首席執行官謝永林介紹稱：“當一個客戶平均擁有四個以上的產品和服務合同時，客戶的流失率會低于1%，未來隨著醫療健康、養老等產品的不斷加入，客戶合同數會更多、客戶黏性會更高。”

需要注意的是，中國平安2022年集團歸母營運利潤穩健增長，來自于保險、銀行、資管、科技等多個板塊的貢獻。

比如，2022年，壽險及健康險業務實現營運利潤1129.80億元，同比增長16.4%；營運ROE為32.7%。2022年，平安產險原保險保費收入2980.38億元，同比增長10.4%；車險業務綜合成本率95.8%，同比優化3.1個百分點。

對于壽險及健康險、銀行等板塊的利潤增長，中國平安管理層將之稱為“壓艙石”，并表示這些“壓艙石”業務的穩健表現驗證了平安綜合金融的優勢。

投資方面，截至2022年12月31日，中國平安保險資金投資組合規模近4.37萬億元，較年初增長11.5%。近10年，中國平安保險資金投資組合實現平均凈投資收益率5.3%，平均綜合投資收益率5.5%。

據中國平安首席投資官鄧斌介紹，公司戰略資產配置是穿越宏觀周期的、長期的配置。在這一戰略指引下，中國平安不斷延展資產久期，匹配負債久期。在固收方面，有持續現金流的資產是平安非常看好的，比如商業辦公樓、長租公寓、園區類，這些投資會帶來長期穩定的現金流以及價值增值的潛力。

展望2023年，中國平安首席運營官付欣稱，2023年將是平安回歸高質量增長的一年，業務增長可期。“從外部環境來看，我國經濟韌性強、潛力大、活力足。從去年四季度開始，國家出臺一系列激勵政策，為公司發展奠定了非常好的經營基礎；內部環境來看，公司近年來的改革基礎讓我們對2023年甚至中長期的發展充滿信心。”付欣說。

壽險改革顯效

2022年，多個地區的代理人展業、培訓等線下活動受限，居民消費能力及意愿的階段性減弱，削弱了代理人的銷售機會，也使得增員及留存更具挑戰。在市場環境及需求變化等影響下，2022年，中國平安壽險及健康險新業務價值為288.2億元，同比下降24%。2022年，壽險及健康險實現規模保費5430.14億元，同比下降4.3%；實現原保險保費收入4711.02億元，同比下降3.9%。

即便如此，中國平安持續推動以隊伍質量、產品質量、服務質量為核心的各項改革。

2022年，中國平安代理人渠道隊伍結構優化，新增人力中“優+”占比同比提升14.1個百分點；代理人人均新業務價值同比增長22.1%；平安壽險13個月繼續率同比上升4.0個百分點；壽險及健康險業務營運利潤同比增長16.4%。

銀保渠道表現亦較為亮眼。2022年，平安壽險及健康險業務板塊，銀保渠道新業務價值同比增長15.9%，對壽險新業務價值貢獻度顯著提升。

對于壽險改革的成效，中國平安聯席首席執行官陳心穎表示，高質量代理人團隊、渠道、服務三個方面亮點值得關注：一是截至2022年底，平安壽險代理人隊伍減至44.5萬人，但是隊伍產能和收入持續提升；二是創新渠道隊伍建設逐步成型，新銀保渠道已招募超1600人，超九成擁有本科學歷，社區網格化模式已在25個城市進行推廣，組建近8000人的高素質精英隊伍，相關“存續客戶”13個月保單繼續率同比提升超14個百分點；三是升級保險產品體系，深化健康管理、居家養老、高端養老三大核心服務改革，構建“保險+服務”差異化競爭優勢。

陳心穎認為，隨著外部環境回暖及壽險改革成效逐步顯現，預期2023年一季度及全年新業務價值可實現正增長。

對于新銀保渠道，謝永林表示，平安銀行和平安人壽建立的獨家代理模式，與其他銀行不太一樣，主要體現在四個方面：一是觀念革新，新銀保渠道隊伍首先要懂保險，然后再獲取基金、理財等資格；二是隊伍革新，40歲以下的占比在95%以上，本科及以上學歷的占比為95%；三是客戶經營革新，這支隊伍可以有效觸達銀行客戶；四是產品革新，平安銀行與平安壽險合作開發匹配銀行客群的產品。

謝永林認為，平安新銀保充分發揮了集團內部綜合金融優勢，未來5年有望成為平安人壽的主要業務渠道之一，貢獻新業務價值的比例也會更大。

“綜合金融+醫療健康養老”并行

從單純依靠業務增長，轉向依靠業務結構增長，這正是近年來中國平安加緊布局“綜合金融+醫療健康養老”實現高質量發展的新思路。

針對中國平安的醫療康養推進情況以及管理式醫療如何實現等問題，陳心穎表示，中國平安的“管理式醫療模式”有兩個關鍵因素：支付方和供應方。其核心邏輯是代表支付方整合供應方。“管理式醫療模式”類似于“聯合健康+拼多多+美團”，這種搭配更符合國內健康醫療養老資源現狀。

目前，中國平安已構建線上和線下的“到線、到店、到家”服務網絡。財報顯示，截至2022年12月31日，中國平安已在全國布局14家健康管理中心，國內自有醫生團隊近4000人，外部簽約的醫生人數超4.5萬人，自有三甲/級醫院6家，合作醫院數超1萬家，已實現國內百強醫院和三甲醫院100%合作覆蓋，合作健康管理機構數超10萬家，合作藥店數達22.4萬家。

在此模式下，中國平安提供的“保險+”服務與醫療健康生態圈的能力緊密結合，研發“保險+健康”“保險+醫療”“保險+居家養老”“保險+高端養老”等產品。差異化的醫療服務作為支付方與金融協同的效果進一步顯現。

2022年，中國平安實現健康險保費收入近1400億元，享有醫療健康服務權益的客戶對平安壽險新業務價值的貢獻占比持續提升。截至2022年12月31日，在中國平安超6.93億名互聯網用戶中，有超65%的用戶同時使用醫療健康生態圈提供的服務；在近2.27億名個人客戶中，有近64%的客戶同時使用了醫療健康生態圈提供的服務，其客均合同數約3.41個、客均AUM約5.45萬元，分別為不使用醫療健康生態圈服務的個人客戶的1.6倍、3.0倍。

（文章來源：中國經營網）