【環(huán)球新要聞】軍信股份擬收購仁和環(huán)境63%股權(quán) 拓展餐廚垃圾處理業(yè)務(wù)

3月5日晚間，軍信股份(301109)發(fā)布公告，公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式向湖南仁聯(lián)等19名交易對方購買其持有的仁和環(huán)境63%股權(quán)。本次交易完成后，仁和環(huán)境將成為上市公司控股子公司。軍信股份股票將于3月6日上午開市起復(fù)牌。

(資料圖)

本次交易中，軍信股份還擬采用詢價方式向不超過35名符合條件的特定投資者發(fā)行股份募集配套資金，募集資金不超過15億元，擬用于支付本次交易的現(xiàn)金對價、標的公司項目建設(shè)和補充流動資金等用途，其中用于補充流動資金的比例不超過本次交易對價的25%或募集配套資金總額的50%。

標的公司主營餐廚垃圾處理

資料顯示，仁和環(huán)境主要業(yè)務(wù)包括生活垃圾中轉(zhuǎn)處理服務(wù)及配套污水處理服務(wù)、餐廚垃圾收運處理服務(wù)，該公司擁有長沙市第一垃圾中轉(zhuǎn)處理場項目、長沙市餐廚垃圾處理項目以及長沙市望城區(qū)生活垃圾轉(zhuǎn)運站項目(在建)的特許經(jīng)營權(quán)。

其中，長沙市第一垃圾中轉(zhuǎn)處理場項目日均處理生活垃圾(不包含廚余和餐廚垃圾等)能力約為7200噸，日均處理廚余垃圾能力約2000噸，是全國單體處理規(guī)模最大的垃圾中轉(zhuǎn)處理場之一，長沙市餐廚垃圾處理項目是全國單體處理規(guī)模最大的餐廚垃圾處理廠之一。

財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，仁和環(huán)境2021年實現(xiàn)營業(yè)收入約8.9億、凈利潤約4.3億元，2022年1-9月實現(xiàn)營業(yè)收入約7.2億元、凈利潤約3.6億元。截止2021年底，仁和環(huán)境的資產(chǎn)總額為13.33億元，凈資產(chǎn)為10.29億元。

截至本預(yù)案簽署日，本次交易的審計及評估工作尚未完成，標的公司估值及定價尚未確定。但軍信股份預(yù)計，本次交易將達到《重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組標準，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

本次交易還安排了業(yè)績承諾及補償事宜，業(yè)績承諾期為2023年度至2027年度，業(yè)績補償義務(wù)人為洪也凡、湖南仁聯(lián)、湖南仁景、易志剛、胡世梯、祖柱、湖南仁怡。鑒于本次交易的審計及評估工作尚未完成，因此具體的業(yè)績承諾數(shù)字尚未明確。但各方約定，標的公司業(yè)績實現(xiàn)超過業(yè)績承諾部分的25%將作為業(yè)績獎勵以現(xiàn)金方式發(fā)放給標的公司管理團隊，超額業(yè)績獎勵總額不得超過標的資產(chǎn)交易對價的20%。

補齊城市生活垃圾處理業(yè)務(wù)拼圖

預(yù)案顯示，軍信股份自設(shè)立以來一直聚焦于固體廢棄物處理業(yè)務(wù)，公司目前的主營業(yè)務(wù)包括垃圾焚燒發(fā)電、污泥處置、滲瀝液(污水)處理、垃圾填埋和灰渣處理處置等業(yè)務(wù)，在餐廚垃圾領(lǐng)域涉足較少。

而本次交易標的公司仁和環(huán)境在餐廚垃圾處理業(yè)務(wù)領(lǐng)域經(jīng)驗豐富，技術(shù)成熟。仁和環(huán)境自2012年7月開始運營長沙市餐廚垃圾處理項目，項目是全國單體處理規(guī)模最大的餐廚垃圾處理廠之一，擁有豐富的餐廚垃圾處理經(jīng)驗，獲得了“中國循環(huán)經(jīng)濟協(xié)會科學(xué)技術(shù)獎一等獎”等多項榮譽。

此外，仁和環(huán)境還擁有多項餐廚垃圾處理相關(guān)技術(shù)，包括但不限于大型餐廚垃圾處理設(shè)施高效穩(wěn)定運行集成技術(shù)、污水低耗處理與臭氣集中凈化技術(shù)、惡臭氣體處理過程抑制與雜質(zhì)分選減量技術(shù)等，以上技術(shù)均已取得相關(guān)專利。

與軍信股份相同的是，仁和環(huán)境的主要業(yè)務(wù)也在湖南長沙地區(qū)開展。長沙市的生活垃圾經(jīng)環(huán)衛(wèi)部門收集清運后，由仁和環(huán)境進行壓縮處理和轉(zhuǎn)運，進而由軍信股份所運營的垃圾焚燒發(fā)電廠進行最終處理。仁和環(huán)境所從事的生活垃圾中轉(zhuǎn)處理業(yè)務(wù)是軍信股份垃圾焚燒發(fā)電業(yè)務(wù)的前道工序，二者均屬于城市生活垃圾處理中不可或缺的組成部分。

軍信股份指出，公司目前尚不具備餐廚垃圾資源化處理的能力，仁和環(huán)境擁有的餐廚垃圾處理業(yè)務(wù)也補齊了上市公司在城市生活垃圾處理方面的業(yè)務(wù)拼圖。本次交易完成后，公司和仁和環(huán)境將形成優(yōu)勢互補，在長沙地區(qū)形成生活垃圾轉(zhuǎn)運和焚燒發(fā)電一體化經(jīng)營，從而降低總體運營成本，充分發(fā)揮雙方資源互補的協(xié)同作用。

（文章來源：證券時報·e公司）