力星股份擬發行可轉債募資6億元 擴張新能源汽車及風電零部件產能

7月27日晚間，力星股份(300421)披露可轉債發行預案，公司擬募集資金不超過6億元，將用于力星股份南陽基地新能源汽車用鋼球建設項目、高端精密重載軸承滾子智能制造項目并補充流動資金，擬使用的募集資金額分別為2.1億元、2.42億元、1.48億元。

根據可行性分析報告，力星股份南陽基地新能源汽車用鋼球建設項目擬在方城產業集聚區軸承產業園自行投資建廠，通過購置鋼球研磨機、磨球機等關鍵生產設備，后道工序智能化設備以及智能倉儲物流設備，建設高效的新能源汽車鋼球生產線。本項目建成后，將新增新能源汽車鋼球年產能9萬車（2.52萬噸），顯著提升生產能力，優化業務區域布局，滿足戰略客戶配套需求，進一步鞏固市場競爭地位。

力星股份表示，公司作為國內精密軸承鋼球龍頭企業，有必要通過本募投項目的實施，把握全球新能源汽車發展的戰略機遇，持續擴大公司在全球汽車軸承滾動體領域的影響力。

(資料圖片)

與此同時，在汽車制造產業鏈景氣度恢復、新能源汽車市場高速發展的背景下，力星股份下游客戶及整車廠對軸承零部件的采購需求不斷增強。公司稱，通過本募投項目的實施，將提前進行產能規劃，擴建汽車軸承鋼球生產線，優化設備穩定性和自動化水平，提升汽車軸承滾動體的訂單承接及交付能力，有效滿足客戶需求，為公司業務的持續增長奠定基礎。

此外，力星股份還提到該項目的實施有利于區域產能的合理布局。具體而言，本募投項目將在河南方城擴建鋼球生產線，增強輻射周邊包括湖北、河南、重慶等國內主要軸承生產地區的能力。公司稱，通過貼近周邊汽車軸承戰略客戶產業布局，結合下游應用產品特點和品質需求，配備先進生產設備，形成快速響應、快速供貨的產業鏈協同效益，強化合作關系；公司生產基地的合理布局也有利于供應鏈持續優化，并在此基礎上開拓客戶資源及需求，提升市場競爭力。

根據測算，該項目總投資2.39億元，其中，建設投資2.19億元，鋪底流動資金2000萬元。本項目滿負荷達產后，預計每年實現銷售額4.76億元，年均凈利潤5806萬元，項目稅后靜態回收期為4.5年（含建設期），稅后內部收益率為26.74%。

力星股份本次募資投向的另一個重頭戲是高端精密重載軸承滾子智能制造項目，擬在新增土地上建設9條軸承滾子生產線，各生產線產能將階梯式釋放，完全達產后，預計每年新增風電、軌道交通、盾構機、重卡汽車等領域9648.14噸滾子產能。

力星股份表示，滾子作為公司重點開發的高精尖產品，在大型化風電滾子開發方面已實現了較大突破。通過本項目的實施，公司新增4條風電機組精密軸承滾子生產線，順應風電行業快速發展趨勢，把握大型化海上風機市場機遇，具備必要性。

據悉，受制于基礎工藝等研發不足，我國高端軸承滾動體自主供應較少，在壽命、精度保持性等方面與國際先進水平仍存在較大差距，無法全面滿足風電、軌道交通、盾構挖掘等領域高端軸承配套要求。

近年來，力星股份陸續承擔了軸承滾子省級重大科技成果轉化項目和國家工業強基工程項目的產業化任務，現已形成批量穩定自動連線生產高精度I級軸承滾子能力，產品廣泛應用于盾構機、風電機組等高端裝備領域，配套高鐵軸承并通過路試。

力星股份還談到，實施該項目能夠突破產能瓶頸，優化產品結構，持續滿足下游客戶需求。具體而言，本項目擬增加4條風電領域滾子生產線，在現有滾子尺寸基礎上擴展至φ200mm大尺寸，同時新增分割滾子軸承（SRB）的生產加工能力，提升高附加值滾子產品產銷規模，優化業務結構，持續滿足市場多元化需求。

據測算，本項目總投資2.64億元，其中，建設投資2.42億元，鋪底流動資金2200萬元。本項目滿負荷達產后，預計每年實現銷售額3.61億元，年均凈利潤7601萬元，項目稅后靜態回收期為4.4年（含建設期），稅后內部收益率為30.77%。

（文章來源：證券時報·e公司）