“接盤(pán)”大股東 入局百億龍頭！交易所火速發(fā)函 消息

鋰降溫了，西部礦業(yè)卻決定從控股股東收購(gòu)購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)。

6月14日晚間，西部礦業(yè)發(fā)布公告稱(chēng)，擬以79061.57289萬(wàn)元掛牌底價(jià)參與競(jìng)買(mǎi)控股股東西礦集團(tuán)所持泰豐先行6.29%股權(quán)。

(資料圖片)

公司表示，該交易尚需公司股東大會(huì)審議，并通過(guò)公開(kāi)摘牌受讓方式進(jìn)行，能否通過(guò)股東大會(huì)審批以及成功摘牌受讓股權(quán)存在不確定性。

泰豐先行去年大賺32億

根據(jù)交易方案，泰豐先行截至2022年7月31日的評(píng)估價(jià)值為138.1億元，按照實(shí)繳出資比例計(jì)算，西礦集團(tuán)持有的泰豐先行 6.29%股權(quán)對(duì)應(yīng)的權(quán)益價(jià)值為87846.19萬(wàn)元。

根據(jù)掛牌公告，西礦集團(tuán)持有泰豐先行 6.29%股權(quán)的掛牌底價(jià)為79061.57萬(wàn)元，本次公司擬以 79061.57萬(wàn)元的價(jià)格公開(kāi)競(jìng)買(mǎi)西礦集團(tuán)持有泰豐先行 6.29%的股權(quán)。

資料顯示，泰豐先行為鋰電池材料生產(chǎn)企業(yè)，已形成磷酸鐵鋰材料、三元正極材料、 電池隔膜、鹽湖鋰資源開(kāi)發(fā)、碳酸鋰生產(chǎn)等鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈。同時(shí)，泰豐先行通過(guò)子公司東臺(tái)鋰資源間接持有格爾木市東臺(tái)吉乃爾鹽湖鋰硼鉀礦。

泰豐先行在青海省西寧市南川工業(yè)園區(qū)生產(chǎn)加工鋰離子電池材料，包括18.5萬(wàn)噸/年磷酸鐵鋰（原有2.5萬(wàn)噸/年磷酸鐵鋰、新建一期16萬(wàn)噸/年磷酸鐵鋰項(xiàng)目已于2023年5月投料試生產(chǎn)）、1萬(wàn)噸/年鈷酸鋰、8000 噸/年三元正極材料及 4.2 億平方米/年隔膜。

另外在現(xiàn)有產(chǎn)能基礎(chǔ)上，泰豐先行規(guī)劃二期建設(shè) 14 萬(wàn)噸/年磷酸鐵鋰項(xiàng)目。

在財(cái)務(wù)方面，泰豐先行截至2022年末的總資產(chǎn)為132.35億元，凈資產(chǎn)為86.92億元。2022年?duì)I業(yè)收入為80.65億元，歸母凈利潤(rùn)為32.42億元。

值得一提的是，泰豐先行通過(guò)二級(jí)子公司東臺(tái)鋰資源持有格爾木市東臺(tái)吉乃爾鹽湖鋰硼鉀礦，該采礦權(quán)資源儲(chǔ)量大，是中國(guó)鋰、硼、鉀等礦產(chǎn)資源綜合性超大型鹵水礦床。

對(duì)于此次收購(gòu)，西部礦業(yè)表示，通過(guò)競(jìng)買(mǎi)東臺(tái)鋰資源控股股東泰豐先行的部分股權(quán)，進(jìn)一步布局碳酸鋰的下游磷酸鐵鋰行業(yè)，逐步形成從鹽湖鋰資源開(kāi)發(fā)到電池正極材料生產(chǎn)的完整產(chǎn)業(yè)鏈，進(jìn)而融入青海省加快打造國(guó)家清潔能源產(chǎn)業(yè)高地建設(shè)的戰(zhàn)略。

同時(shí)，泰豐先行近年來(lái)利潤(rùn)率較高，資產(chǎn)負(fù)債率低，經(jīng)營(yíng)狀況良好，在新能源電池產(chǎn)業(yè)中為國(guó)內(nèi)知名的原料供應(yīng)方，泰豐先行及其子公司目前獲得電池正極材料、鹽湖提鋰技術(shù)等相關(guān)授權(quán)專(zhuān)利 87 項(xiàng)，產(chǎn)品研發(fā)走在行業(yè)前列；擁有三個(gè)生產(chǎn)正極材料與濕法隔膜的基地，一個(gè)生產(chǎn)碳酸鋰和鉀肥生產(chǎn)基地，擁有國(guó)內(nèi)先進(jìn)的鹽湖提鋰技術(shù)；其研發(fā)、產(chǎn)品、工藝、銷(xiāo)售渠道成熟，將為公司帶來(lái)良好的投資收益。

交易所急發(fā)問(wèn)詢(xún)函

盡管收購(gòu)標(biāo)的較為知名，但由于此次收購(gòu)為關(guān)聯(lián)交易，上交所當(dāng)晚便下發(fā)了問(wèn)詢(xún)函。

對(duì)于鋰礦資源，上交所發(fā)現(xiàn)，東臺(tái)吉乃爾鹽湖鋰硼鉀礦的礦產(chǎn)資源采礦權(quán)有效期限為 2 年（2020 年 11 月 15 日至 2022 年 11 月 15 日），已向自然資源部提交采礦權(quán)申請(qǐng)延續(xù)的相關(guān)資料并取得受理通知單。

2022 年，西部礦業(yè)以對(duì)價(jià) 33.43 億元向西礦集團(tuán)購(gòu)買(mǎi)其持有的東臺(tái)鋰資源 27%股權(quán)。

對(duì)此，上交所要求公司量化說(shuō)明泰豐先行的核心技術(shù)開(kāi)發(fā)及應(yīng)用情況；礦產(chǎn)資源采礦權(quán)延續(xù)申請(qǐng)的目前進(jìn)展，是否存在障礙；鋰硼鉀綜合開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的具體開(kāi)發(fā)進(jìn)度，是否符合預(yù)期等。

此次交易金額不菲，但在方案中，交易對(duì)方并未對(duì)泰豐先行未來(lái)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)給出承諾。

對(duì)此，上交所要求公司說(shuō)明，交易對(duì)方是否提供在一定期限內(nèi)交易標(biāo)的盈利擔(dān)保、補(bǔ)償承諾或者交易標(biāo)的回購(gòu)承諾，如未提供，請(qǐng)說(shuō)明具體原因。

值得一提的是，西礦集團(tuán)此次出售的泰豐先行 6.29%股權(quán)，是在2020年通過(guò)出資5億元增資獲得的。

因此，上交所也要求公司說(shuō)明，本次高溢價(jià)向控股股東收購(gòu)泰豐先行參股權(quán)的交易背景與主要考慮。

股民熱議，利好還是利空？

對(duì)于這次收購(gòu)，投資者意見(jiàn)不一。

有投資者表示，有錢(qián)任性，大牛股誕生。

也有投資者表示，從大股東手里買(mǎi)資產(chǎn)，對(duì)上市公司不利。

（文章來(lái)源：中國(guó)基金報(bào)）