中國恒大回應“在美申請破產保護”：系正常推進境外重組程序 不涉及破產申請

“恒大在美國申請破產保護”登上熱搜榜。有消息稱，中國恒大集團（以下簡稱“恒大”）本周四（8月17日）依據美國《破產法》第15章在位于曼哈頓的美國破產法院申請破產保護。

8月18日，中國恒大在港交所發(fā)布澄清公告稱：“本公司目前正在正常按照計劃推進境外債務重組。由于本集團的美元債券受紐約法管轄，本公司根據美國法典第11篇第15章，向美國法院申請承認香港和英屬維爾京群島（BVI）法律體系下的境外債務重組協議安排，系正常推進境外重組程序的一部分，不涉及破產申請?！?/p>

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易居研究院研究總監(jiān)嚴躍進向《證券日報》記者表示，一般所理解的“破產”，嚴格來說屬于“破產清算”，進入破產清算程序的企業(yè)不能繼續(xù)運作。

“而‘破產保護’恰恰相反，完全可以開展經營活動，不能理解為‘恒大倒閉’?！眹儡S進表示，恒大啟動相關申請，即便債務問題沒解決，也不影響其后續(xù)內地房地產各類業(yè)務的開展。從這個角度看，破產保護的核心在于“保護”，實際上有利于企業(yè)更好解決債務問題和經營問題。

中指研究院企業(yè)研究總監(jiān)劉水向《證券日報》記者表示，破產清算意味著將目前所有資產變現后按一定比例清償給債權人，破產保護則有助于債務人通過破產重整程序使公司起死回生。

“恒大雖然注冊在開曼群島，為英國屬地，但其投資者中如果包含美資且屬于曼哈頓法院管轄，則曼哈頓法院對于恒大破產保護就有法定管轄權。”劉水表示。

“此舉有助于恒大整合全球資產，與境內外的債權人進行對話，努力通過債務重組來進行破產重整。”劉水表示。

嚴躍進表示，現在困擾恒大的是，有一大批境外金融機構隨時可能會要求凍結恒大資產，尤其是涉及美元債方面的相關債務問題，所以恒大通盤考慮，積極尋求解決措施。

“破產保護不等于破產?！北本┩Z律師事務所主任楊兆全向《證券日報》記者表示，在破產保護之下，公司還有債務重組、業(yè)務重整的機會，如果和債權人達成一致，落實減免債務、延期支付、債權轉換股權等安排的情況下，公司可能會起死回生。

對此，協縱策略管理集團創(chuàng)始人黃立沖在接受《證券日報》記者采訪時表示，美國法典第11篇第15章主要目的是為了協助涉及跨國元素的破產案件，特別是那些涉及美國境內資產的案件。其中主要包括三方面內容，包括美國法院可以承認外國的破產程序，并在美國境內給予該程序相應的法律效力；被承認的外國破產程序的管理人可以在美國境內行使一定的權利和義務，包括追討債務、處置資產等；以及鼓勵美國法院與外國法院在處理跨國破產案件時進行協調和合作，以實現破產程序的公正、高效和有序進行。

總的來說，黃立沖表示，恒大的主要目的可能是為了保護其在美國的資產不受債權人的追討，同時也為其在全球范圍內的債務重組提供更多的時間和空間。這是因為美國破產法院承認了外國的破產或債務重組程序，那么在美國的債權人就不能再對該企業(yè)提起訴訟或凍結其資產，直到破產或債務重組程序結束。

北京中銀律師事務所合伙人、律師郭利軍向《證券日報》記者表示，如恒大之申請獲得美國法院認可，除可阻止債權人在美國對其提起訴訟或凍結其資產外，亦能允許美國法院承認中國香港、開曼群島等地的涉及恒大之債務重組程序，也賦予相關外國債權人參與美國破產案件的權利。這將有利于恒大整合全球資產、加強與不同地域債權人對話，加快債務重組進度。

恒大集團曾于2023年4月份披露，涉及170億美元債權的A組重組支持協議已有占未償還本金總額77%以上的債權人表示支持。而涉及債權近150億美元的C組重組支持協議，取得30%以上支持。要實施重組協議，公司需要對各個組別取得75%的支持。

（文章來源：證券日報）